Les contrats sur la différence (contract for difference en anglais) correspondent à une forme de trading qui s’applique pour désigner des produits à effet de levier. Il s’appuie sur la différence de cours d’un actif entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous clôturez.

En d’autres termes, il s’agit pour vous d’anticiper la valeur d’un actif dans le futur et de prendre position sur sa hausse ou sur sa baisse. Si les CFD proposent des rendements très intéressants, les pertes potentielles sont à prendre en compte puisqu’elles peuvent excéder vos dépôts. Il est donc fortement conseillé d’avoir une excellente maitrise de la gestion du risque avant de vous lancer dans ce type de produits. A l’heure actuelle une baisse des frais de courtage, liée à la forte concurrence des courtiers en ligne, en fait une technique qui peut se révéler intéressante mais, rappelons-le, risquée. Vous lancer à l’aveuglette représente un risque inutile, pouvant entrainer la perte de votre capital souvent durement épargné.

Un CFD ou un contrat sur la différence, quels en sont tenants et les aboutissants ?

Le CFD surfe ou spécule sur la hausse ou la baisse des cours de marchés financiers (ou produits) internationaux affichant une forte volatilité tels que actions, indices, matières premières, devises et obligations… Il s’agit d’un contrat entre un client (particulier ou entreprise) et un courtier/banquier mais qui n’oblige pas le client à être propriétaire de l’action comme c’est le cas pour les actions traditionnelles.

Les CFD sont des produits sur marge. En conséquence, vous pouvez ne déposer qu’un pourcentage, même minime, de la valeur totale de la transaction pour ouvrir une position. Ce trading sur marge a pour corollaire l’augmentation de vos gains potentiels, mais a contrario une possible augmentation de vos pertes car elles se sont fondées sur la valeur totale de la position, vous pouvez donc perdre plus que le capital investi.

Il faut savoir que le risque de perte se révèle élevé si l’on a fait le mauvais choix de miser sur la baisse d’une action alors que celle-ci monte. Mais le plus grave, demeure que cette perte peut même dépasser l’investissement initial en raison des appels de marge. Aussi, les intermédiaires préconisent l’utilisation des ordres «stop garantis» même s’ils coûtent plus cher. Il convient toutefois de surveiller fréquemment l’évolution de ses positions et faire appel à des courtiers spécialisés tels que IG n’est pas un luxe.

Les obligations du courtier

L’effet de levier permet aux traders d’investir plus que ce qu’ils ne possèdent réellement sur leur compte. Chez tous les courtiers régulés en France, on retrouve l’avertissement suivant: « Le service d’exécution d’ordres sur CFD présente un risque élevé et peut aboutir à des pertes excédant votre investissement initial. La négociation sur CFD ne convient pas à tout type de client. Veuillez-vous assurer que vous avez pris pleinement conscience des risques inhérents à ce type d’opérations. »

La création d’un compte spécifique.

Si vous souhaitez utiliser cette technique, sachez que pour accéder aux CFD, il vous faut ouvrir un compte spécifique chez l’un des émetteurs spécialisés tels que Igm Markets, X Trade Broker, Cmc Markets, Saxo Banque ou bien chez les courtiers en ligne tels que Fortuneo, Bourse Direct, Financeli, Cortal Consors B, Capitalb… qui en sont partenaires et utilisent leurs plateformes technologiques. Chacun gère toutefois ses tarifs et ses conditions en termes de surface financière de l’investisseur.

Un impératif : connaitre le service clientèle des courtiers et des banques

L’excellence de l’assistance clientèle reste une condition indispensable pour la sécurité. Il faut pouvoir les joindre et obtenir l’aide adéquate au moment où l’on en a besoin. Certaines sociétés offrent un service clientèle 24/7 qui permet de contacter le courtier soit par chat soit par téléphone.

Quels sont les coûts associés au trading de CFD ?

Le spread : spread correspond à la différence entre le cours à l’achat et le cours à la vente.

Les frais de financement : à la fin de chaque journée de trading (17h00 heure de New-York), toute position détenue sur le compte pourrait se voir assujettie à un frais appelé « frais de financement », qui peut se révéler positif ou négatif.

Les frais d’accès aux données de marchés : pour connaitre les données de cours pour les CFD actions, vous devez activer les données de marchés correspondantes, pour lesquelles un frais est prélevé.

Attention ! L’utilisation de l’effet de levier n’est pas gratuite si la position dépasse une durée supérieure à une journée. A chaque journée supplémentaire, il faut s’acquitter d’intérêts. En conséquence, il demeure indispensable de connaître les taux qu’applique l’intermédiaire financier afin de bien cerner coût réel d’une telle opération. Prenez en compte que vous devez rembourser toutes les sommes engagées même si vous réalisez une perte. Engagez-vous avec beaucoup de prudence.

Phénomène macroéconomique majeur, l’uberisation marque un changement accéléré des rapports de force dans certains secteurs grâce à la numérisation de l’économie. Ce néologisme tiré de la célèbre startup américaine Uber fait désormais référence à une transformation économique marquée par l’esprit communautaire, l’innovation et l’indépendance. Mais l’uberisation est-elle une opportunité ?

L’uberisation c’est quoi ?

L’uberisation est réputée proposer une solution alternative à l’offre classique. A l’image d’Uber qui, mettant en relation conducteurs particuliers et usagers du transport, contourne les taxis. Elle raccourcit ou contourne les circuits de distribution classiques en utilisant l’esprit communautaire du Net à des fins économiques. Suite logique de la numérisation de la société, elle entend augmenter le pouvoir d’achat du consommateur en proposant un service de proximité à très faible coût. A l’image de ce qui se passe en France avec les taxis, ce modèle économique est perçu comme une menace par les acteurs de l’économie traditionnelle qui observent la progression du phénomène de secteur en secteur : l’hôtellerie avec Airbnb, la vente avec Amazon ou l’immobilier avec Ommi. L’uberisation s’appuie sur des ressources digitales disponibles pour tous et partout grâce aux outils de connexion mobile.

Plus qu’une opportunité, un virage à négocier !

Comme tout changement, ce nouveau modèle inquiète et plus particulièrement en France où la société semble malheureusement rétive à toute évolution. Le choix de ce néologisme est emblématique de cette crainte ! Uber est définitivement attaché à un conflit extrêmement dur avec les taxis qui depuis que l’automobile existe incarnent un modèle classique et régulé par l’Etat du secteur du transport. L’uberisation n’est, ni plus ni moins, que la progression continue de l’offre numérique née d’une révolution technique qu’il nous faudra bien admettre et intégrer. Cette évolution offre pourtant de nombreuses opportunités pour relancer la croissance ! Il s’agit d’encourager la création et le développement des start-ups françaises plutôt que se renfermer une fois de plus dans un réflexe de rejet qui laissera aux autres la possibilité de s’imposer. La France a tous les talents pour négocier correctement ce virage économique inéluctable, il serait aberrant qu’elle en soit empêchée par le conflit entre les deux offres de services, classiques et numériques.

Vent debout contre l’uberisation ?

Cette évolution économique trouve devant elle tous les habituels caciques de l’ordre établi. Plutôt que voir les potentialités offertes par ces circuits directs, en termes de pouvoir d’achat ou de création d’emplois et de valeur ajoutée, syndicats et corporatismes n’y voient que les risques apportés par cette concurrence qu’ils n’avaient pas anticipés. On brandit la peur de l’uberisation comme en son temps celle de la mondialisation !

Comme la plupart des virages économiques, l’uberisation découle de l’évolution technologique. Vouloir la rejeter en bloc est illusoire et contreproductif. Il reviendra à l’Etat dans les prochains moins de lui trouver un cadre juridique pour le moment encore flou et aux acteurs de l’économie classique de s’adapter et pourquoi pas de contrer les acteurs numériques sur leur propre terrain. Un challenge qui dans certains secteurs tiendra de la survie. Dans une situation économique difficile, le consommateur ira toujours au plus simple et au moins cher ! Surtout lorsque la qualité du service est au rendez-vous. Plus qu’une opportunité, une obligation !