Business plan : Les erreurs financières à ne pas faire

Vous vous apprêtez à rédiger la fameuse partie financière du business plan. L’exercice est redouté par beaucoup d’entrepreneurs. Pourquoi ? Vous pouvez avoir peur de ne pas maîtriser la comptabilité ou les termes financiers, une maîtrise approximative d’Excel ou encore la crainte d’une maladresse avec les chiffres. Pourtant, les principales erreurs que l’on rencontre sont souvent des erreurs de bons sens.

Les erreurs de forme

La partie chiffrée du business plan est souvent compliquée à lire, tellement il y a de données qui interagissent les unes avec les autres. Il s’agit avant tout de faciliter le travail de lecture de votre modèle financier et de votre partie financière.

Ce n’est pas à votre interlocuteur de faire des efforts de compréhension. On rencontre souvent des fichiers Excel ou des tableaux incompréhensibles sur lesquels toute l’information est regroupée sur un seul onglet. Une règle de base est à respecter : il faut différents onglets pour chaque partie avec au minimum un onglet :

On distinguera par ailleurs deux types d’hypothèses :

Erreur numéro 2 : Les données et hypothèses qui tombent du ciel

Une autre erreur classique de forme consiste à oublier de justifier les hypothèses. En effet, le financeur sait que votre modèle financier est faux. Pourquoi ? Car personne ne peut prédire l’avenir !

Il souhaite surtout vérifier la cohérence de votre propos et de votre raisonnement ainsi que le professionnalisme de votre démarche (et que vous n’avez pas fait d’erreur dans vos calculs). Il cherche à se rassurer et la capacité à justifier les hypothèses sert cette mission.

Dès lors, le plus important n’est pas tant le résultat mais la justification des hypothèses. Vous devez donc, dans votre business plan et dans votre modèle, justifier chaque hypothèse rentrée à la main en indiquant pourquoi vous avez choisi tel chiffre, et quelles sont vos sources. Plus les sources sont fiables (données du terrain) plus votre information sera considérée comme solide.

Ainsi il est préférable de dire « Notre taux de conversion sera de 1.5% car nous avons actuellement un taux de 1% mais la fidélisation des clients nous permettra de d’augmenter de 50% » plutôt que « notre taux de conversion sera de 1.5% car c’est le taux de nos concurrents » (même si avoir cette donnée est déjà intéressant).

Bref, il faut retenir que ce qui compte le plus : justifier les hypothèses.

Ensuite, le débat se portera uniquement sur les hypothèses (« je vous trouve optimiste avec ce taux de conversion car dans nos précédents investissements nous avions plutôt un taux de … ») et non sur les résultats qui ne sont que la résultante des hypothèses.

Le travail consistera alors à établir des scénarios et voir ce qui se passe lorsque l’on fait varier les hypothèses.

Erreur classique : surestimer ses hypothèses

C’est le cas de… tout entrepreneur ! Il est très rare de sous-estimer son chiffre d’affaires et de surestimer ses coûts. Pourtant cette erreur entraîne deux désavantages :

Il reste plus facile de lever des fonds quand tout va bien et que votre projet est encore « sexy ». Un projet est moins « sexy » quand il a loupé ses objectifs. Cela ne signifie pas qu’il faille être pessimiste mais REALISTE.

Les erreurs classiques en matière d’optimisme

1/ Sous-estimer les effectifs nécessaires pour faire tourner votre entreprise. Au début, l’entrepreneur pense pouvoir tout faire tout seul. Mais il a tendance à extrapoler cet état de fait même lors du développement de l’entreprise. Une journée ne dure que 24h. Même en dormant peu, votre journée ne durera que 18h maximum ! Si au début vous vous occupez de tout, il faudra embaucher des personnes qui seront des centres de coûts nécessaires au bon fonctionnement de l’entreprise : comptabilité, secrétariat, logistique, service qualité… Ainsi, une personne créant un site de e- commerce pourra s’occuper de l’envoi des colis au début mais lorsque les ventes commenceront à croître, les retours clients feront leur apparition et il faudra une personne pour gérer ces retours mais aussi les envois pendant que vous vous occuperez du développement. Votre marge en sera affectée mais c’est pourtant nécessaire.

2/ Sous-estimer les investissements commerciaux et de communication : « Nous allons nous faire connaître par le bouche à oreille et Facebook ». Si cela a pu fonctionner pour certains, cela ne sera probablement pas votre cas. Pour générer du chiffre d’affaires, il faut investir. Il n’est pas crédible pour un investisseur de lire un business plan d’une entreprise générant du chiffre d’affaires dans les centaines de milliers d’euros sans investissement dans une équipe de commerciaux ou dans du marketing ciblé. Ou bien avec simplement juste un community manager ou un groupe Facebook aussi cool et buzzy soit le concept mis en avant.

3/ Sous-estimer l’ « effet temps ».

On appelle « effet temps », le fait que tout est plus dur au début ! Le taux de conversion sur un site est toujours plus bas par rapport à son potentiel le jour du lancement que 18 mois plus tard, même si l’on n’a rien changé. Pourquoi ? Car le simple fait d’avoir existé, d’avoir été vu et reconnu augmente la confiance de l’acheteur.

Un commercial est toujours moins efficace au début qu’un an plus tard. Il a pris suffisamment de « non » en rendez-vous pour se former et adapter son discours.  De même, le fait d’aller sur un salon est plus efficace un an après la création quand vous avez déjà fait 10 salons et que l’on vous reconnaît. Dès lors, l’effet temps doit se voir dans votre modèle financier. Soyez plus pessimiste au début et un peu plus optimiste avec le temps.

Il y a de nombreuses possibilités d’erreur dans un modèle financier. Il est impossible de tomber juste. Mais l’idée est d’être cohérent et de pouvoir se justifier pour être crédible.

Votre objectif est de bien prévoir vos besoins de financement.

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